Bitcoin Yatırımcıları Dikkat: FED Mart’ta Bunu Yapabilir!

Birçoğuna göre, Bitcoin ve altcoin yatırımcıları için ABD Merkez Bankası’nın (FED) faiz oranı artışları ve yüksek enflasyon politikası, riskli varlıklara olan talebi ölçmek için en uygun tek ölçüdür. FED, sermaye maliyetini artırarak sabit getirili araçların kârlılığını artırır. Ancak bu borsa, emlak, emtialar ve kripto para birimleri için zararlıdır. Peki, önümüzdeki süreçte FED’in nasıl hareket etmesi bekleniyor?

Bitcoin traderları FED toplantılarına hazırlanıyor

FED toplantılarının olumlu yönlerinden biri, çok önceden planlanmış olmalarıdır, böylece Bitcoin traderları bunlara hazırlanabilirler. FED politika kararları, tarihsel olarak riskli varlıklarda aşırı gün içi volatiliteye neden olur, ancak bazı traderlar, FED faiz oranlarını ayarlarken en iyi sonuçları elde etmek için türev araçlarını kullanabiliyor. Traderlar için bir başka zorluk da, Bitcoin’in hisse senetleriyle yüksek oranda ilişkili olmasından kaynaklanan baskıyla karşı karşıya kalmalarıdır. Örneğin, S&P 500 vadeli işlemlerine karşı 50 günlük korelasyon katsayısı, 7 Şubat’tan bu yana yüzde 70’in üzerinde.

Sebep ve sonuç belirtmese de, kripto para birimi yatırımcılarının geleneksel piyasaların yönünü beklediği açık. Yatırımcılar, FED’in enflasyonu kontrol altına alma seçeneklerinin tükendiğini fark ettikleri için, Bitcoin’in bir fayda sağlaması da mümkün. Faiz oranlarını daha da yükselterek, ABD hükümetinin borç geri ödemelerinin kontrolden çıkmasına ve sonunda yıllık 1 trilyon doları aşmasına neden olabilir. Bu sırada, Kriptokoin.com olarak da bildirdiğimiz üzere Jerome Powell’ın son konuşmasının ardından FED’in sert bir oran artışı gerçekleştirmesi bekleniyor.

Analist Marcel Pechman’a göre bu, Bitcoin boğaları için büyük bir teşvik yaratıyor, ancak faiz oranı artışlarına dayalı ticaret yapmak isteyenlerin aşırı dikkatli olması gerekiyor.  Analiste göre risk alan yatırımcılar, pozisyonlarını güçlendirmek için Bitcoin vadeli işlem sözleşmelerinden yararlanabilirler, ancak FED’in 22 Mart’taki kararı öncesinde ani bir negatif fiyat hareketi olursa tasfiye edilebilirler. Bu nedenle, analiste göre profesyonel traderların opsiyon ticaretini seçme olasılığı daha yüksektir.

Analist, opsiyon ticaretini detaylandırdı

Analiste göre traderlar aynı vade tarihi için birden çok alım (call) opsiyonu alıp satarak, potansiyel kayıplarından 3 kat daha fazla kazanç elde edebilirler. Bu opsiyon stratejisi, bir traderın kayıpları sınırlandırırken kâr elde etmesini sağlar. Tüm opsiyonların belirli bir son kullanma tarihi olduğunu unutmamak önemlidir, bu nedenle Bitcoin’in fiyat artışı belirlenen süre boyunca gerçekleşmelidir.

Analist, aşağıdaki grafikte, 31 Mart’taki sona erme tarihi için Bitcoin opsiyonları kullanılarak beklenen getirileri listeleyerek paylaştı. Ancak analiste göre bu metodoloji farklı zaman dilimlerine de uygulanabilir. Maliyetler değişiklik gösterse de genel verimlilik etkilenmeyecektir. Alım opsiyonu, alıcıya bir varlık edinme hakkı verir, ancak sözleşmeli satıcı (potansiyel) negatif risk alır. “Iron condor” stratejisi de, alım ve satım opsiyonlarının aynı vade fiyatı ve tarihinde satılmasından oluşur.

Yukarıda gösterildiği gibi, hedef kâr alanı 23.800 doların üzerinde ve 31 Mart’taki son kullanma fiyatı 23.000 doların altına düşerse en kötü senaryo 0.217 BTC (veya cari fiyatlarla 5.156 dolar) olur. Alım satımı başlatmak için, yatırımcının 23.000 dolarlık satma opsiyonunun 6,2 kontratını satın alması gerekir. Ardından, alıcı 25.000 dolarlık alım opsiyonunun 2.1 kontratını ve 27.000 dolarlık alım opsiyonunun 2.2 kontratını satmalıdır. Daha sonra, yatırımcı 25.000 dolarlık satış opsiyonunun 3,5 sözleşmesini 27.000 dolarlık satış opsiyonunun 2 sözleşmesiyle birleştirerek satmalıdır. Bu strateji, ancak, Bitcoin 31 Mart’ta 23.800 dolar ile 29.000 dolar arasında işlem yaparsa kazanç sağlar.

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir